大气污染监测

上周以来大盘带动了一轮反弹,低碳板块中核电、动力电池、大气污染处理和固废处理等子板块表现跑赢沪深300指数,个股中德赛电池、烟台冰轮等前期强势个股反弹力度明显较强。

西部大开发战略的提出不亚于一个隐身版和区域版的经济刺激计划,其发展规划与年度投资规模、重点工程项目涉及大量“铁公基”领域,而风光核产业基地在具有地理资源优势的西部进行深度建设更是表明了政府对新兴产业加速培育的态度,我们认为,受08-09年全球经济景气下滑的考验,国内新能源行业目前已经逐步具备了规模化推进的战略阵地,与我们在中期策略报告中的观点一致,下半年战略性配置新能源板块会取得良好的收益,建议关注个股:海通集团、天龙光电、金风科技、中材科技、中核科技和自仪股份。（东海证券 陈鹏 陈俊鹏 吴剑）

建材业：西部大开发蕴藏巨大的投资机会 荐2股

基于2010年全年投资策略的月度投资组合决策的总体逻辑:由行业的区域市场景气度周期因素,参考宏观经济政策因素,综合市场情绪进行决策。从区域市场热点与消费季节性轮换的视角来看,以新疆区域开发为代表的西部大开发将成为6月份相对领跑的投资标的。

新疆区域振兴规划,包括财税、金融、产业等在内的“一揽子政策”,将给新疆经济发展提供全方位支持。在投资方面,未来五年,对新疆地区的投资规模将超过2万亿元。巨大的投资机会值得期待。

随着4万亿投资的陆续实施,投资的重点由从全国全面铺开向热点区域集中,特别是以新疆区域振兴为重点的西部大开发蕴藏着巨大的投资机会。新疆水泥板块将是下一步建材行业投资组合中的主要投资标的。

5月份我们给出的建材行业投资组合回报跑赢行业指数近1个百分点。值得反思的是:组合中的祁连山(600720)当月下跌12.47%,高估值的品种在熊市下具有较大的补跌风险。祁连山(600720)的补跌直接拉低了投资组合的业绩表现。

潜在风险的提示:若煤炭价格超预期影响我们对重点公司的盈利预测和投资判断;目标市场水泥消费旺季延期;二季报业绩低于市场预期。

新增青松建化(600425)配置30%,加上原有天山股份(000877)的20%的配置,使新疆板块在组合中的配置比重达到50%,占据6月建材行业投资组合半壁江山。（银河证券 洪亮）

西部大开发：先进制造业 扛起经济区的脊梁 荐4股

关中地区产业布局定位在高端。关中的产业涵盖装备制造、电子信息、生物制药和现代农业等诸多领域,特别是聚集了全国近30%的航空工业研发能力,是我国重要的航空航天基地。正因为该地区基础雄厚,工业和信息化部支持关中地区建成全国重要的先进装备制造业基地,在有色金属、钢铁、化工、医药、食品、电子、纺织、建材等重点行业领域实施一批重点技改项目,推进企业兼并重组,大力发展循环经济,加快工业转型升级步伐。支持陕西特别是关中地区发挥科教优势,大力发展高端装备制造、航空航天、新材料、生物医药、新能源、信息网络等战略性新兴产业,形成新的经济增长点。工信部将与陕西省共同推进关中地区工业结构调整和优化升级,推进先进制造业向高端发展。

国家的支持力度逐步加大,关中崛起在于科技和先进制造业。关中-天水经济区去年设立以来,陕西省一直在争取中央的大力支持,主要通过三个方面进行。一是争取中央的大项目,二是争取中央金融机构的融资,三是争取区别于其他地区的优惠发展政策。近一年来,陕西省已取得了一些中央的支持成果。农行、工行、北京银行等金融机构分别给予陕西省大额授信额度。

关中上市公司对未来发展充满信心,投资机会凸显。短期最看好技术突破成功、业绩反转型的彩虹股份和业绩稳定增长的兴化股份,长期看好宝钛股份和西部材料。金钼股份和西飞国际具有事件性投资机会。