智能电网蛋糕 10年瓜分约4000亿元投资

经过两年多的试点后，中国坚强智能电网建设终于实现重大突破。国家电网公司近日建成投产了110千伏四川北川和220千伏青岛等7座智能变电站，这标志着中国成为世界智能变电站技术的引领者。而随着该消息的公布，与智能电网相关的公司也成为了投资者关注的热点。来自券商的报告称，随着智能电网进入全面建设阶段，智能化新建和改造项目将有一个爆发式增长，智能电网可能会成为新一轮的投资热点。

来自国家电网公司的信息显示，“十二五”期间，国家电网将投资5000亿元，建成连接大型能源基地与主要负荷中心的“三横三纵”的特高压骨干网架和13回长距离支流输电工程，初步建成核心的世界一流的坚强智能电网。

中信建投分析师危斌认为，随着智能电网进入全面建设阶段，智能化新建和改造项目将有一个爆发式增长，行业细分市场面临非常好的行业机遇，部分关键设备需求前景可观。

国信证券发布的报告认为，根据规划，2009——2020年国家电网公司电网总投资3.45万亿元，其中智能化投资3841亿元，占电网总投资的11.1%，再加上特高压“三纵三横一环网”的建设，未来10年我国电网将迎来建设黄金期。

据了解，智能变电站是坚强智能电网建设中实现能源转换和控制的核心平台之一，是智能电网的重要组成部分，也是实现风能、太阳能等新能源接入电网的重要支撑。此外，与智能电网相关的产业链还包括电缆、数字化开关、智能电表、电网监控软件等。

国信证券建议重点关注发电环节的光伏逆变器、风电变流器和储能电池的发展；特高压建设、智能变电站等输变电建设给变压器、高压开关、电力电子等生产企业带来的机会；配电自动化建设；用电环节的智能电表、充电站的大规模需求等。

国盛证券分析师程荣庆认为，从目前和未来的发展来看，智能电网的投资机会，首先体现在输电环节的特高压以及直流输电等相关企业上，相关的上市公司包括天威保变、特变电工、平高电气、许继电气等。

高端装备“王冠” 高附加值和高技术门槛的组合

作为战略性新兴产业之一，高端装备制造业被不少机构投资者看好，并将其当作贯穿2011年的投资主线之一。高端装备制造产业主要包括航空产业、卫星及应用产业、轨道交通设备制造产业、海洋工程装备制造产业、智能装备制造产业等五大细分领域。

据市场人士分析，高端装备的五大细分领域，行业市场容量均较可观，发展潜力巨大。以高铁为例，预计在我国铁路建设在2010到2012年，总投资将至少维持在8000亿元的水平；而航空装备产业，由于有大飞机项目、发展支线飞机、低空开放等机会，更是前景广阔。

工信部装备工业司司长张相木曾表示，高端装备制造业是高端制造业的主要部分，是产业链的核心环节，大力培育发展高端装备制造业是实现中国制造向中国创造转变的重要途径。据他透露，高端装备制造业的发展目标是，力争到2020年，高端装备制造业销售产值占装备制造业销售产值的30%以上，国内市场满足率超过25%。

王瑞祥认为，“十二五”期间，调结构、转方式将成为装备工业实现科学发展的重中之重。要掌握主导产品的核心技术，拥有一批具有自主知识产权的关键产品和知名品牌，发展战略性新兴产业装备，高端装备产量的占比提高到15％以上，基本保障国民经济和国防建设的需要。

据了解，十二五期间，将重点选择航空装备，卫星及应用、航空装备、海洋装备作为切入点和突破口，集中力量加快推进。

中信证券预计，“十二五”期间重点发展的航空航天、海洋工程装备，每年将（连续三年）获得200亿元资金支持，用于企业技术改造，并有望带动社会投资5000亿元，设备采购投资约2000亿元。海洋工程领域的杰瑞股份、海油工程、中海油服等将大幅受益。

中银国际则表示，在高端装备制造领域，看好具备以下特征的公司：首先，公司的产品具有高附加值的特征，在产业链占据核心部位，其发展水平决定产业链的整体发展水平。其次，具备较高技术门槛的公司，相对于竞争对手有很强的技术优势，短期内对手很难赶上。再次，公司的产品和技术具有很强的外溢性，能够比较容易向上下游等多行业扩展，形成规模效应。最后，符合经济结构转型和国家产业发展政策的方向，对制造业的产业升级起重要作用。

东北证券则建议，选择具有成长前景的产业，一是具有全球竞争优势的工程机械等产业，二是政策扶持、长期具有成长性的高端装备制造等战略新兴产业。

物联网之梦可望在三大行业先获突破

可以预见，由于囊括众多热点概念，与新一代信息技术相关的政策主题将会不断出现。而作为其中一部分的软件及集成电路扶持政策的出台更是凸显了政府对其重视程度。有行业分析师认为，此举表明该行业将在相当长的时间内都是政策支持的热点，前景看好。

根据发展规划，新一代信息技术包括遥感、物联网、下一代互联网、新一代宽带移动通信等。而目前该行业热点主要集中在物联网、云计算以及地理信息系统产业。

本周三召开的国务院常务会议表示，将通过实施税收优惠、提供融资支持等六项措施，鼓励集成电路和软件产业发展。

业内人士认为，这些措施将在一定程度上解决软件企业面临的原材料成本上涨以及人民币升值增加出口成本等问题。

物联网方面，工信部相关负责人此前表示，该部正在制定一个关于在全国发展物联网的指导意见，目前处于论证阶段，待时机成熟将对外发布。

据专家介绍,物联网发展已经渐渐从概念的炒作进入了务实阶段,全国各地都在进行物联网试点推广。不过,物联网实现产业化还需要2-3年。而无线互联、智能医疗、智能家居三大行业或可最先实现突破。

公开资料也显示，有不少地方政府已经发布了本地的物联网发展规划。比如，山东省日前发布了该省的“十二五”物联网发展规划纲要，石化行业及节能环保、物流等被列入重点示范工程之列。

安信证券表示，作为“十二五”期间的重要工作，未来各地政府将会在物联网的发展上投入很多的资金和项目，物联网产业在十二五期间必然出现蓬勃的发展态势，地方政府的积极推动使智慧城市成为物联网建设的落脚点。